Verschil Tussen ECN en Market Maker

Verschil Tussen ECN en Market MakerOm het verschil ECN en market maker aan te duiden, gaan wij er gemakshalve van uit dat u al enige kennis van de Forex markt hebt. In tegenstelling tot wat veel mensen denken zijn ECN’s niet superieur aan Market Makers in ieder opzicht. Er zijn voordelen en nadelen aan beide mechanismen en daarvan moet u natuurlijk wel op de hoogte zijn.

Wat is ECN eigenlijk?

Bij Forex met iDeal zullen we natuurlijk eerst moeten kijken naar wat is ECN precies. De term ECN staat voor Electronic Communication Network en dit is in feite de manier waarop de meeste Forex brokers werken. Als u als klant lid bent van een dergelijk netwerk, ofwel een account bij een Forex broker hebt, dan kunt u deelnemen aan dit netwerk. Hoe werkt een ECN is dus eigenlijk niets anders dan het op een elektronische manier doen van beleggingen waarbij veel voordeel behaald kan worden uit het beperken van de kosten doordat alles elektronisch verloopt.

Online market maker

De nadruk ligt bij het gebruik maken van een ECN duidelijk op het handelen zelf en het hierdoor maken van een mooie beleggingswinst. Dit staat bijna lijnrecht tegenover de market maker terwijl het er ook weer zeer dichtbij staat. Op de vraag wat is een market maker zal dan geantwoord moeten worden dat het een handelaar is die bepaalde producten onderhoud. Het zal hierbij vooral om de spread gaan ofwel het verschil tussen de beid prijs en de laat prijs die door de market maker binnen gehaald wordt. Als u kijkt naar hoe werkt een market maker dan zal het duidelijk zijn dat men niet actief handelt maar alleen voor de spread gaat.Er zijn retail market makers die u met $ 1 op uw rekening laten beginnen om te profiteren van de spread. Dat wil niet zeggen dat dit geweldige winsten biedt, maar het biedt wel mogelijkheden voor mensen die misschien niet het geld hebben om een Currenex account te openen. Dit is maar goed ook want volgens het typische verschil ECN en market maker vergelijken zal leren dat ECN contract maten zijn vaak een veelvoud van $ 1 miljoen zijn.

Grote dagelijkse volumes

Sommige ECN’s verwachten een dagelijks volume van $ 25 miljoen en dat is natuurlijk niet voor iedereen weggelegd. Hoe werkt een ECN staat niet toe dat de hoge leverage ofwel het hefboomeffect die typerend is voor market makers, wordt gehanteerd. Voor de meeste mensen is dit geen groot verlies, omdat het over het algemeen niet raadzaam is om van een hele hoge hefboom zoals bij retail market makers gebruik te maken. Of nu een ECN de beste of market makers de beste keuze zijn zal vooral afhankelijk zijn van uw eigen situatie. Het verschil van ECN en market maket zal dan ook vooral betrekking hebben op uw persoonlijke situatie. Omdat deze twee begrippen niet erg eenvoudig zijn is het belangrijk om u goed in te lezen op beide onderwerpen als u een keuze wilt maken. Net zoals voor een ECN geld moet u immers ook weten hoe werkt een market maker voordat u er aan begint.

Handelen kost altijd een beetje geld

Of het nu spread of commissie genoemd wordt is aan het eind van de dag niet erg belangrijk, u moet betalen om te kunnen handelen. Het verschil dat ECN en market makers hebben is dat bij ECN’s vaak dezelfde spreads gehanteerd worden die de aanbieders van de producten ook hanteren. Dit stelt hen in staat om kortingen te geven aan handelaren die een hoog volume verhandelen, dit is mogelijk omdat dit leid tot een verlaging van hun kosten. Voor de meeste handelaren maakt het niet uit of ze een commissie te betalen of door de verspreiding geen provisie betalen maar een hogere spread wat is bij ECN de manier van werken. Het werkt ongeveer dezelfde, afhankelijk van welke brokers die je vergelijkt en wat de huidige spreads en commissies zijn. De potentiële volatiliteit is hoger bij ECN’s vanwege hun blootstelling aan de markt.

Wat is van een market maker het voordeel is dat de blootstelling van market makers ober het algemeen minder omdat het niet over de uiteindelijke koers gaat maar om de spread. De gevolgen zullen dus ook minder sterk zijn en afhankelijk van het type ondernemer je bent, kan de volatiliteit uw vriend of uw vijand zijn. Volgens dit verschil ECN en market maker vergelijken zal u voor een duidelijke maar ingewikkelde keuze stellen. De verschillen zijn immers duidelijk maar de overeenkomsten zijn niet te verwaarlozen en die keuze moet u dan ook goed overwegen. Of een ECN het beste of market maker het beste is, is een lastige keuze waar u goed over na moet denken.

Marktrisico’s zijn aanwezig

Het feit dat een market maker de tegenpartij is bij de trades van veel haar klanten stelt het bloot aan marktrisico’s. Hoewel dit risico moet goed worden beheerd door middel van passende afdekking met een hoger-tier tegenpartij, kan dit wel of niet acceptabel zijn. Bovendien, zelfs als het risico goed wordt beheerd, is het nog steeds een risico. Als u kijkt naar hoe werkt een ECN dan hoeft men zich geen zorgen te maken, want levert alleen een dienst waarvoor men een commissie vraagt. Op geen enkel punt is een ECN blootgesteld aan marktrisico en dat is een verschil van ECN en market maker. Dit betekent dat voor een ECN het onvermogen om te betalen is veel lager dan dat van een market maker. Dit kan ernstige gevolgen hebben voor de fondsen van cliënt die de broker beheerd als de fondsen niet goed worden beheerd. Aan de andere kant, elke market maker de zijn zout waard is, moet het geld van cliënten gescheiden van de exploitatie van het bedrijf.

Zelf opletten is belangrijk!

Goed kijken naar hoe werkt een market makelaar zal u dan ook leren dat door op het risicobeheer in te zetten de klanten relatief veilig zijn van de mogelijkheid van faillissement van de broker. Terwijl kijken naar wat is een ECN u leert dat zij echt deelnemen aan de markt, dit het plaatje per se mooier maakt. Het valt vooral op dat de Forex markt een keiharde handel is waar met niets of niemand rekening gehouden wordt. Terwijl kijken naar wat is een market maker u leert dat u geïsoleerd bent van de markt, een ECN u weer geen gegarandeerde stop op zal leveren. Daarom is voor ervaren handelaren een ECN de beste of market maker voor iedere belegger.